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先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金2017年年度报告摘要

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或

  重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复

  核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应

  §1重要提示及目录.......................................................................................................................................2

  1.1重要提示...........................................................................................................................................2

  1.2目录...................................................................................................................................................3

  §2基金简介...................................................................................................................................................5

  2.1基金基本情况...................................................................................................................................5

  2.2基金产品说明...................................................................................................................................5

  2.3基金管理人和基金托管人...............................................................................................................6

  2.4信息披露方式...................................................................................................................................6

  2.5其他相关资料...................................................................................................................................7

  §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...................................................................................7

  3.1主要会计数据和财务指标...............................................................................................................7

  3.2基金净值表现...................................................................................................................................9

  3.3过去三年基金的利润分配情况.....................................................................................................12

  §4管理人报告.............................................................................................................................................12

  4.1基金管理人及基金经理情况.........................................................................................................12

  4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................13

  4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................13

  4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................14

  4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................................................14

  4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.............................................................................15

  4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.........................................................................15

  4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.............................................................................16

  4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.....................................16

  §5托管人报告.............................................................................................................................................16

  5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................................................................16

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.............16

  5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.................................17

  §6审计报告.................................................................................................................................................17

  §7年度财务报表.........................................................................................................................................20

  7.1资产负债表.....................................................................................................................................20

  7.2利润表.............................................................................................................................................22

  7.3所有者权益(基金净值)变动表.................................................................................................23

  7.4报表附注.........................................................................................................................................24

  §8投资组合报告..........................................................................................................................................52

  8.1期末基金资产组合情况.................................................................................................................52

  8.2报告期末按行业分类的股票投资组合.........................................................................................52

  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................53

  8.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................55

  8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................58

  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................58

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....................58

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....................59

  8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.................................59

  8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.......................................................................59

  8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................59

  8.12投资组合报告附注.......................................................................................................................59

  §9基金份额持有人信息.............................................................................................................................60

  9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................60

  9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.........................................................................61

  9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况.........................................61

  §10开放式基金份额变动...........................................................................................................................61

  §11重大事件揭示.......................................................................................................................................62

  11.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................62

  11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...........................................62

  11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................................................62

  11.4基金投资策略的改变...................................................................................................................62

  11.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................62

  11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................................................62

  11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...................................................................................63

  11.8其他重大事件...............................................................................................................................64

  §12影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................................67

  12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...........................................68

  12.2影响投资者决策的其他重要信息...............................................................................................69

  §13备查文件目录.......................................................................................................................................69

  13.1备查文件目录...............................................................................................................................69

  13.2存放地点.......................................................................................................................................69

  13.3查阅方式.......................................................................................................................................69

  报告期末下属分级基金的份额总额3,028,967.52份15,352,283.18份

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值

  变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动

  期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

  上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益

  过去三个月0.11%0.87%2.40%0.44%-2.29%0.43%

  过去三个月-0.02%0.86%2.40%0.44%-2.42%0.42%

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  注:按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

  先锋基金管理有限公司(以下简称“先锋基金”)于2016年4月19日经中国证监

  会批准,2016年5月16日注册成立,截至报告期末,注册资本为1亿元人民币。其中,

  联合创业集团有限公司占注册资本的38%,大连先锋投资管理有限公司占注册资本的

  37%,北京鹏康投资有限公司占注册资本的25%。截至报告期末,先锋基金旗下共管理5

  只开放式证券投资基金——先锋现金宝货币市场基金、先锋精一灵活配置混合型证券投

  资基金、先锋日添利货币市场基金、先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚元

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其

  各项实施细则、本基金的基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉

  尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利

  益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人

  基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意

  见》(2011年修订),制定了《先锋基金管理有限公司公平交易制度》。该制度适用于

  所有投资品种,以及所有投资管理活动,涵盖所有投资品种,一级市场分销、二级市场

  交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动,以及研究、授权、决策和执行等投资管

  本报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导

  回顾2017年市场表现,市场整体表现分化明显,其中上证综指上涨6.56%、深成指

  8.48%、沪深300指数上涨21.78%,而创业板指下跌10.67%,食品饮料、家电、煤炭、

  非银行金融、电子等板块涨幅居前,纺织服装、传媒、计算机、国防军工、农林牧渔等

  板块跌幅居前,其中食品饮料板块涨幅超过50%,板块内部表现亦分化明显,龙头公司

  基于对宏观经济、市场流动性、市场盈利增速和估值水平等方面的综合考量,报告

  期内我们对市场一直持有比较乐观的看法。具体的投资策略上,秉持业绩至上的投资策

  略,寻找能够实现持续稳健成长的公司进行投资,在消费和金融板块的配置相对较多,

  对周期和成长板块的配置则相对比较谨慎,在基金规模波动较大的不利情况下为持有人

  截至报告期末先锋聚优A基金份额净值为1.0035元;本报告期内,基金份额净值增长

  率为0.35%,同期业绩比较基准收益率为2.57%;截至报告期末先锋聚优C基金份额净值为

  1.0021元;本报告期内,基金份额净值增长率为0.21%,同期业绩比较基准收益率为

  2018年,全球经济在欧美强力复苏引领下逐渐进入较高景气阶段,但是美国股市在

  经过长期上涨之后积累了较大风险,本轮以移动互联网和智能设备带动的消费升级已经

  进入成熟期,移动互联网快速增长的红利释放进入尾声。国内处于金融去杠杆中期,金

  融创新带来的泡沫持续被挤压,房地产市场在两年的快速去库存后目前居民负债率已经

  处于较高水平,供给侧改革和税收方面的改革短期内导致企业生产资料价格上涨并处于

  较高水平。对股票市场投资而言:2018年的挑战比2017年更多。在金融去杠杆的大背景

  下,股票市场目前尚未见到明显的资金流入趋势,存量资金博弈导致的市场风格和热点

  的快速轮动是年内尤其是上半年的主要特征,下半年趋势则需要观察金融去杠杆是否能

  本报告期内,本基金管理人依照国家相关法律法规和公司内部管理制度全面深入推

  进监察稽核各项工作。公司监察稽核部门在权限范围内,对公司各部门执行公司内控制

  度及各项规章制度情况进行监察,对公司各项业务活动与相关制度等的合法性、合规性、

  合理性进行监督稽核、评价、报告和建议。通过各项合规管理措施以及实时监控、定期

  检查、专项检查等方法,对基金的投资运作、基金销售、基金运营、客户服务和信息披

  露等进行了重点监控与稽核,发现问题及时提出改进建议,并督促相关部门进行整改,

  同时定期出具监察稽核报告。公司重视对员工的合规培训,开展了多次培训活动,加强

  对员工行为的管理,增强员工合规意识。公司还通过网站、邮件等多种形式进行了投资

  本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规,有效保障了基金份额

  持有人利益。本基金管理人将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基

  金资产,建立健全风险管理体系,进一步提高监察稽核工作的科学性和有效性,最大限

  本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金

  资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了先锋基金管理有限公司估值委

  员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会的职责主

  要包括有:制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和

  程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法规要求对基

  金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作

  出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关估值模型、假设

  及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务

  协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

  本报告期内,自2017年10月25日至2017年12月31日间,连续48个工作日基

  金份额持有人数量不满200人;自2017年10月19日至2017年12月31日间,连续52

  2017年度,基金托管人在先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严

  格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  2017年度,先锋基金管理有限公司在先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金投资运

  作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托

  2017年度,由先锋基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关先锋聚优灵活

  配置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计

  我们审计了先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“先锋聚优基金”)

  的财务报表,包括2017年12月31日的资产负债表,2017年9月15日(基金合同生效

  日)至2017年12月31日止期间的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中

  所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协

  会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公

  允反映了先锋聚优基金2017年12月31日的财务状况以及2017年9月15日(基金合同

  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会

  计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,

  按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于先锋聚优基金,并履行了职业道

  先锋聚优基金的基金管理人先锋基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管

  理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的

  基金行业实务操作编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估先锋聚优基金的持续经营能力,

  披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层

  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合

  理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证

  按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误

  导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。· “昆山慧聚杯”台湾夜市美食大赛启

  (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程

  序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于

  舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由

  (二)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的

  (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理

  (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审

  计证据,就可能导致对先锋聚优基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在

  重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们

  在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当

  发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项

  (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是

  我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进

  1、报告截止日2017年12月31日,基金份额总额18,381,250.70份,其中A类基金份

  额净值1.0035元,基金份额总额为3,028,967.52份;C类基金份额净值1.0021元,基

  2、本财务报表的实际编制期间为2017年9月15日(基金合同生效日)至2017年12

  本报告期:2017年09月15日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)7.4.7.16309,588.29

  本报告期:2017年09月15日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  其中:1.基金申购款14,031,138.84-85,134.3413,946,004.50

  18,381,250.7043,661.2418,424,911.94

  先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理

  委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2017]714号《关于准予先锋聚优灵活配置

  混合型证券投资基金注册的批复》核准,由先锋基金管理有限公司依照《中华人民共和

  国证券投资基金法》和《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募

  集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集

  245,602,489.34元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字

  (2017)第891号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《先锋聚优灵活配置混合型

  证券投资基金基金合同》于2017年9月15日正式生效,基金合同生效日的基金份额总

  额为245,618,941.72份基金份额,其中认购资金利息折合16,452.38份基金份额。本

  基金的基金管理人为先锋基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基

  金基金合同》的有关规定,本基金根据认购、申购、赎回费用与销售服务费收取方式的

  不同,将基金份额分为不同类别。在投资者认购、申购基金时收取认购、申购费用,赎

  回时收取赎回费用,不收取销售服务费的,称为A类基金份额;在投资者认购、申购时

  不收取认购、申购费用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费,赎回时收取赎回费

  用的,称为C类基金份额。A类基金份额和C类基金份额分别设置基金代码,分别计算

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基

  金基金合同》的有关规定,本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依

  法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、

  国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、企

  业债券、公司债券、可转换公司债券(含可分离交易可转债)、可交换公司债券、资产支

  持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基

  金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金的投资组合比例为:

  股票投资占基金资产的比例范围为0-95%。本基金每个交易日日终应当保持不低于基金

  资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:沪深

  本财务报表由本基金的基金管理人先锋基金管理有限公司于2018年3月27日批准

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则

  -基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监

  券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务

  指引》、《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4

  所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编

  本基金2017年9月15日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间财务报表符合企

  业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年12月31日的财务状况以及2017年

  9月15日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为

  2017年9月15日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资

  产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对

  金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有

  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具

  (主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍

  生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和

  其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

  及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损

  益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债

  表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易

  费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日

  至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计

  量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的

  合同权利终止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风

  险和报酬转移给转入方;或者(3)该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有

  保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除

  本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交

  易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市场交易

  价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映

  公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具

  有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征

  因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对资产持有者的,

  那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有

  (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其

  他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有

  在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可

  (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵

  销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2)交易双方准备按净额

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余

  额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认

  列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金

  份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金

  额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现

  损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后

  的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利

  息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

  资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支

  持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确

  认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法

  本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份

  额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份

  额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未

  实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末

  未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分

  部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组

  成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的基金

  管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)

  本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两

  个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以

  (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的

  交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[201708]1338号《关于进一步规范证

  券投资基金估值业务的指导意见中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,

  根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数

  (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和

  私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告

  [2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基

  金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值

  技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换

  债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果

  确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、

  财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

  财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、

  财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关

  于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金

  融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作,主要税

  (1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税www.xgu9.com.cn,对国债、

  (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣

  代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内

  (含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含

  1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对

  基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,

  持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花

  股票13,639,129.7113,948,718.00309,588.29

  合计13,639,129.7113,948,718.00309,588.29

  本期赎回(以“-”号填列)-748,056.18-748,056.18

  基金合同生效日241,923,565.21241,923,565.21

  本期赎回(以“-”号填列)-240,520,773.68-240,520,773.68

  2、本基金自2017年8月7日至2017年9月8日止期间公开发售,共募集有效净认购

  资金245,602,489.34元(其中A类3,694,997.06元,C类241,907,492.28元)。根据《先

  锋聚优灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定,本基金设立募集期内认购资

  金产生的利息收入16,452.38元(其中A类379.45元,C类16,072.93元),折算为

  3、根据《先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《先锋聚优灵活配置混

  合型证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于2017年9月15日(基金合同生

  其中:基金申购款-1,479.16-83,047.99-84,527.15

  基金赎回款-628,075.68-112,405.68-740,481.36

  1、本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

  2、本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金

  根据本基金的基金管理人于2018年3月24日发布的《先锋基金管理有限公司关于先

  锋聚优灵活配置混合型证券投资基金修订基金合同、托管协议部分条款及调整赎回费相

  关规则的公告》,基金管理人经与基金托管人协商一致并报中国证监会备案,对本基金

  的基金合同和托管协议进行修改,修改内容包括本基金的投资范围和基金赎回费率等。

  注:支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率

  注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,

  注:本基金A类基金份额不收取销售服务费。C类份额的销售服务费率为年费率

  0.20%。支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.20%的年费率计提,

  逐日累计至每月月底,按月支付给先锋基金,再由先锋基金计算并支付给各基金销售机

  本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金,高于债券型基

  金及货币市场基金,属于中等收益/风险特征的基金。本基金的投资对象是具有良好流

  动性的金融工具,在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风

  险、流动性风险及市场风险。本基金管理人从事风险管理的主要目标是本基金以资产配

  置为导向,在股票、债券、短期金融工具等之间进行动态选择,在控制风险的前提下追

  本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及

  控制这些风险,并设定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类

  风险。本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、风险控制委

  员会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险管理委员会、监察稽核部所监控;第三

  本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方

  法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度

  和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合

  基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定

  风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通

  本基金面临的主要风险包括:信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券

  之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的

  银行存款存放在本基金的托管行交通银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本

  基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交

  收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金

  的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方

  面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情

  况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。

  本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的

  处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于2017年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以

  内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理

  办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施

  行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理部门

  对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由

  本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

  10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发

  行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%,本基金与由本基金的基金管理

  人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流

  通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基

  金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出

  回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投

  资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进

  行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变

  现价值。于2017年12月31日,本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值为

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中

  度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查

  与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严

  格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理

  人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质

  押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管

  产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质

  综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施,本基金在本报

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

  利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利

  率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投

  本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营

  活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日

  于2017年12月31日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的

  基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以

  外的市场价格因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与

  整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的

  未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于

  本基金是一只中高风险的混合型基金,股票资产的配置一般情况下在0至95%的比例,

  本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略,自上而下地进行证券品种的资产

  配置,自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化,定期或不定期对投资策略、

  资产配置、基金资产投资组合进行修正,来主动应对可能发生的其他价格风险。

  此外,本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上,通过建立事前

  和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量,来测试基金的潜在价格

  风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制,争取将风险控制在可承受的范围内。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值

  于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

  融资产中属于第一层次的余额为13,948,718.00元,无属于第二层次以及第三层次的余

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌

  停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃

  日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根

  据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公

  于2017年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价

  根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明

  确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中

  根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管

  产品增值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值

  税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018

  年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳

  此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于

  租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1

  日起运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规

  上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。

  (3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考

  注:本项“卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考

  注:本项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  8.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报

  8.12.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之

  先锋聚优C138111,248.43--15,352,283.18100%

  减:基金合同生效日起至报告期748,056.18240,520,773.68

  本报告期期末基金份额总额3,028,967.5215,352,283.18

  1、根据本基金管理人2017年6月7日公告,聘任赵春来先生为公司副总经理,聘任

  本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本

  本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。

  银河证券2106,163,823.89100.00%77,637.58100.00%-

  注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有

  关问题的通知》(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经

  营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。

  (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易

  (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和

  行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股

  分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究

  报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的

  如果特定投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证

  如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定

  决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可

  如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续60个工作日基金资

  产净值低于5000万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。

  13.1.1中国证券监督管理委员会批准先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金设立的文

  13.1.5报告期内先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原